整宿之间，公积金计谋这个也曾的买房福利，面前却成了房贷利率下调的绊脚石。10月25日，银行开动实行新的存量住房贷款计谋，好多东谈主的房贷利率从4%点多降到了3.9%，甚而3.3%，寰球皆感受到了国度支撑房地产复苏的决心。、微博上，寰球皆在晒我方的贷款利率截图，不错看出裁减利率的确大快东谈主心。
跟着最新的贷款阛阓报价利率（LPR）下调，新签约的购房利率也在不停下落。10月21日，央行公布了新一期的LPR，1年期LPR降到了3.1%，5年期以上的降到了3.6%，两个品种皆比上个月下落了25个基点。这照旧是本年第三次下调5年期以上的LPR了，累计下调了60个基点，面前的房贷利率平均照旧降到了3.2%。
除了北京、上海、深圳和少数二线城市，好多城市的首套房贷利率皆过问了“2字头”，“破3进2”成了常态。广州的贷款利率下调得最快，有些银行甚而推出了2.85%附近的贷款。按照LPR下行25个基点来算，商贷利率可能降到2.6%。
广州日报10月23日的造访知晓，广州的房贷利率举座下调，首套房贷主流利率在2.85%～2.9%之间。四大行的利率是2.9%，天禀好的能苦求到2.85%。中小银行的利率更低，比如民生银行2.8%，招行2.65%，华润银行2.74%。
而阐发央行5月的告知，5年以上首套个东谈主住房公积金贷款利率是2.85%。也即是说，广州的商贷利率照旧和公积金贷款利率差未几了。面前的问题是，商贷的优惠力度照旧比公积金更大，公积金该怎样办呢？
《南边皆市报》报谈，广州的多家银行接到条款，房贷商贷利率不可低于公积金贷款利率。这是不是意味着利率要逆势高潮？寰球皆在谈判这个问题。低本钱、低利率原本是公积金的中枢上风，但面前和商贷利率捏平，上风就大大消弱了。
公积金计谋是我国住房保险体系中的伏击部分。《宇宙住房公积金2023年年度敷陈》知晓，2023年宇宙住房公积金缴存额34697.69亿元，披发个东谈主住房贷款14713.06亿元。到2023年末，住房公积金累计缴存总数291623.52亿元，缴存余额100589.80亿元，折柳比上年末增长了13.50%和8.80%。
但公积金的索求比例低，余额大，缴存比例越来越高。公积金利率的调理并不与LPR挂钩，上一次调理如故本年5月份，而LPR每个月皆有报价，本年照旧下调了三次。如若利率僵化，莫得变动机制，就会出现广州面前的困局，公积金利率跟不上商贷利率，对初度购房者来说，聘请买卖贷款反而更合算，公积金的引诱力就会下落。
如若始终这么，公积金的缴存会越来越少，资金池可能会面对流动性风险。公积金的问题早就被寰球谈判过。比如，公积金关于高房价来说，额度太小；普惠性低，好多东谈主其实用不上；各地的公积金中心解决散播，资金使用摈弃低；连续缺钱，不像社保基金那样不错投资答理；成为楼市调控的器用，偏离了初志；强制交纳，对企业来说是服务；使用规则暴虐，使用摈弃低；修订惰性，穷乏修订能源。
咱们不是说公积金轨制没用，它的初志是好的，也确乎帮了好多东谈主。但面前，公积金轨制到了需要修订的技能。修订是中央的要点，7月份的二十届三中全会就强调了修订的伏击性。最急迫的是，长入现时的楼市计谋、利率计谋，加速公积金贷款利率的调理，稳健现时楼市的低利率试验。公积金的解决部门是各地的住建部门，它们孤独于金融和财政解决部门除外，加上地域“孤岛”特点，照旧不稳健现时的金熔化决和楼市调控需求了。
从现时国内利率走势来看，存贷双低是势必的，公积金利率奴才阛阓走势调理是势在必行。如若公积金利率不调理，这一轨制的保险功能就会丧失，阛阓会烧毁公积金。从永久来看，公积金体制修订也将是势在必行，比如买通公积金孤岛，设置国度层面的公积金解决中心，缔造垂直解决体制；好像将结余公积金入市，加多投资智商，让公积金良性轮回；好像将公积金职能金融化，设置中央层面的住房银行，为低收入家庭提供低本钱的融资渠谈。
通盘不相宜阛阓发展大势、不利于经济社会发展、毁伤东谈主民利益的轨制皆值得在这一轮周期调理中推倒重来。